Carreiras Financeiras: Negociando Empregos Por Brian Perry 13 Este capítulo examinará as negociações. Os trabalhos de negociação geralmente envolvem a compra e venda de ações, títulos, moedas, commodities ou algum outro instrumento financeiro para facilitar as necessidades do cliente ou para assumir uma posição proprietária, a fim de se beneficiar dos movimentos esperados do mercado. O trabalho pode ser estressante, desafiador e excitante ao mesmo tempo, e as recompensas podem ser ótimas para indivíduos bem-sucedidos. Se isso soa como uma combinação atraente para você, continue a ler para aprender um pouco mais sobre a profissão de negociação. Onde os trabalhos são postos de trabalho são encontrados em uma variedade de instituições, incluindo bancos comerciais e de investimento, empresas de gestão de ativos e fundos de hedge. As regulamentações do governo que evoluíram do rescaldo da crise financeira mudaram o cenário para a negociação de empregos, mas em geral os negociantes em bancos comerciais e de investimento se concentram em fornecer liquidez para seus clientes e obter lucro por meio de um spread bid / ask. Os comerciantes de empresas de gestão de ativos buscam o melhor preço ao comprar ou vender títulos para as carteiras de seus clientes. Por fim, os traders dos fundos hedge estão interessados em assumir posições proprietárias para se beneficiar dos movimentos esperados do mercado. Nota: Devido às mudanças regulatórias governamentais em andamento, o campo de negociação está em algum fluxo. Se você está considerando uma carreira como comerciante, deve prestar muita atenção às manchetes de notícias que descrevam a evolução contínua da regulamentação financeira do governo. Como obter um emprego Trading Candidatos de uma grande variedade de fundos acabam em postos de trabalho. Embora o caminho mais comum seja sair de uma boa universidade e aceitar um emprego em um banco ou em um fundo de hedge para aprender os truques, a carreira é um pouco menos definida do que em bancos de investimento. Alguns comerciantes (uma porcentagem em declínio) não têm um diploma universitário, enquanto muitos têm graus avançados, como um MBA. Devido à crescente prevalência de matemática superior nos mercados financeiros, os doutores de uma variedade de disciplinas estatísticas, científicas ou matemáticas também estão se tornando mais comuns em mesas de operações. Muitos comerciantes fazem os exames da série 7 amp 63 no início de suas carreiras. Normalmente, um indivíduo vai começar em uma posição júnior como um comerciante assistente antes de trabalhar o seu caminho, como eles ganham confiança de seus empregadores. Com o passar do tempo, o comerciante será alocado mais e mais capital, dependendo do seu desempenho. Muitos dos operadores mais bem sucedidos eventualmente tentam iniciar seu próprio fundo de hedge. Tipos de trabalhos de negociação Empregos de negociação no lado de venda Muitos empregos de negociação podem ser encontrados em bancos e bancos de investimento (na prática, há pouca diferença entre bancos e bancos de investimento). No início de sua carreira, o novo funcionário geralmente é colocado em um produto. área, e é especializada nessa área por grande parte de sua carreira. As áreas amplas de produtos podem incluir ações, commodities ou renda fixa. Em bancos menores, um indivíduo pode todos os títulos do governo, ou talvez até todos os de renda fixa. No entanto, em bancos maiores, os indivíduos geralmente se especializam mais. Por exemplo, um indivíduo pode negociar apenas títulos do Tesouro de dez anos ou apenas ações de tecnologia. Nos anos passados, muitos bancos possuíam grandes divisões proprietárias que usavam o capital dos bancos para comprar e vender títulos com o objetivo de lucrar com os movimentos do mercado. Essa prática tem sido questionada devido à crise financeira e as mudanças regulatórias em andamento tornam provável que esta atividade será grandemente diminuída no futuro. Portanto, a principal atividade de negociação em empresas do lado do sell no futuro provavelmente estará comprando e vendendo para o benefício dos clientes. Essa capacidade reduzida de assumir riscos pode beneficiar o sistema financeiro como um todo, mas provavelmente significa que os operadores individuais dos bancos receberão menos no futuro. No entanto, os traders ainda acharão que podem ganhar muito dinheiro trabalhando em um banco. (Para mais, veja Traders: Profit From Other Investors Fear.) 13 Empregos de negociação de buy-side Há também empregos de negociação disponíveis em empresas do lado da compra, como empresas de gestão de ativos. Em algumas empresas de gestão de ativos, os gestores de carteira compram e vendem títulos. No entanto, em outros, os gerentes de carteira podem decidir o que comprar ou vender, mas depois dar instruções aos seus operadores que realmente compram e vendem. Como geralmente seguem as instruções de um gerente de carteira, os operadores dedicados em empresas compradoras geralmente têm menos poder discricionário em suas atividades do que os comerciantes de outros tipos de instituições. No entanto, isso não significa que eles não tenham discrição. Por exemplo, um gerente de carteira pode ditar que deseja comprar um título em particular, mas depende do comerciante quando e a que preço e quando executar um negócio. Ou, um gerente de portfólio pode indicar que deseja comprar um tipo específico de segurança, mas deixar a segurança e o tempo exatos do negócio para o comerciante. No entanto, a função de um trader em uma firma de buy side é freqüentemente obter o melhor preço para o gestor de portfólio dentro de parâmetros limitados, tornando esses jobs um pouco menos desafiadores do que muitos outros jobs de trading. Como seria de se esperar, isso também significa que os empregos de negociação na empresa de administração de ativos tendem a ser um pouco mais baixos, pagando então os empregos em bancos ou fundos de hedge. (Para saber mais, confira os analistas Buy Side Vs. Sell Side.) 13 Empregos do Fundo de Investimento As posições de negociação nos fundos de hedge estão entre os empregos mais procurados no mundo financeiro. Dependendo da empresa e do nível do comerciante, esses trabalhos podem envolver o recebimento de ordens de um gerente de carteira ou o uso de discrição sobre o que comprar e vender em uma base proprietária. Os principais operadores, com a discrição de administrar seu próprio portfólio, podem obter somas escandalosas de dinheiro, com números de dezenas ou centenas de milhões de dólares que não são inéditos. Os melhores operadores de fundos de hedge muitas vezes acabam se estabelecendo por conta própria, iniciando seu próprio fundo de hedge. Ao contrário dos traders de uma firma de sell side, os traders de fundos de hedge não estão tentando satisfazer as ordens dos clientes, mas procuram se beneficiar dos movimentos futuros do mercado. Por estarem assumindo mais riscos, as recompensas potenciais são maiores, mas também o estresse. As pessoas que pensam em negociar um emprego em um fundo de hedge devem se sentir à vontade para arriscar grandes quantias de dinheiro diariamente e ficar confortáveis com a possibilidade de que, se seu desempenho ficar aquém por um período de tempo, elas podem muito bem ser demitidas. No entanto, as recompensas verdadeiramente maciças que se acumulam para os principais traders de hedge funds garantem que a competição por esses empregos permanecerá feroz. (Para mais, veja Você pode investir como um fundo de hedge) 13 Resumo O plano de carreira para esses empregos é menos definido do que para empregos em bancos de investimento, mas a maioria dos indivíduos deve ter aptidão para matemática, capacidade de reagir rapidamente às mudanças, força para suportar a volatilidade do mercado e a capacidade de tomar decisões rápidas com base em informações incompletas. Os comerciantes mais bem sucedidos são verdadeiramente apaixonados pelo que fazem e, muitas vezes, passam as horas de folga estudando os mercados. Se o perfil anterior soa atraente, então uma carreira na negociação pode ser ideal para você. O seu trabalho para negociar ações O comércio é frequentemente visto como um campo de alta barreira à entrada, mas isso simplesmente não é o caso no mercado atual. Agora, qualquer pessoa com ambição e paciência pode negociar e fazer isso para ganhar a vida, mesmo com pouco ou nenhum dinheiro. Som fantástico É, e há tantas opções disponíveis para as pessoas com o desejo de colocar o tempo para aprender. A nova era do comércio As mudanças na tecnologia e o aumento dos volumes nas bolsas trouxeram uma série de carreiras de negociação de barreiras à entrada muito baixas. Em alguns casos, não é necessário capital pessoal e, em outros casos, uma pequena quantia de capital será necessária para você começar, a fim de verificar seu comprometimento com a negociação. Com mercados tão interligados, seu tempo de negociação sempre aberto em algum lugar do globo, e muitos desses mercados podem ser acessados com relativa facilidade. Isso significa que mesmo as pessoas que têm empregos em tempo integral ou crianças em casa podem negociar - é apenas uma questão de encontrar o mercado certo e a oportunidade. Isso não quer dizer que a negociação seja um negócio fácil - pode ser muito difícil permanecer no longo prazo. Ao olharmos para algumas alternativas de negociação disponíveis no mercado atual, você verá que é capaz de entrar no mercado, mas seu sucesso final depende de você. Vamos analisar essas opções em profundidade para ver o que elas oferecem em termos de carreira, ou se elas podem simplesmente ser usadas para gerar renda adicional. As opções disponíveis As pessoas geralmente pensam que os traders em tempo integral só trabalham para bancos de investimento. com graus avançados e um alto pedigree. Igualmente comum é o pensamento de que, para negociar para si mesmos, grandes quantidades de capital e tempo dispensável são necessários. É provavelmente verdade que entrar em um banco de investimento ou em um grande pregão institucional. você precisará ter conexões ou um histórico educacional proeminente que o diferencie. Portanto, esta alternativa não será focada. Neste artigo, vamos nos concentrar em como a pessoa média, com experiência comercial extensa ou muito pequena, pode entrar na arena de negociação e criação de riqueza. Comércio Independentemente A primeira opção, e provavelmente a mais fácil, porque é tão flexível e pode ser moldada em torno de uma vida atual de pessoas, está sendo negociada em casa. No entanto, as ações de day trading de casa são também uma das arenas mais intensivas em capital. Isso ocorre porque a exigência de capital mínimo para um profissional que é designado como um comerciante de dia padrão é de 25.000, e esse valor deve ser mantido em todos os momentos. Se a conta do comerciante ficar abaixo deste mínimo, ele ou ela não será permitido ao day trade até que o nível mínimo de patrimônio seja restaurado, seja depositando dinheiro ou títulos. Portanto, os comerciantes em potencial precisam estar cientes dos outros mercados que exigem menos capital e têm menores barreiras à entrada. Os mercados cambiais (forex) ou cambial oferecem essa alternativa. As contas podem ser abertas por apenas 100 e, com alavancagem. uma grande quantidade de capital pode ser controlada com essa pequena quantia de dinheiro. Este mercado está aberto 24 horas por dia durante a semana e, portanto, oferece uma alternativa para aqueles que não podem negociar durante o horário normal de mercado. O contrato para o mercado de diferença (CFD) também se expandiu. Um CFD é um contrato eletrônico entre duas partes que não envolve a propriedade do ativo subjacente. Isso permite que os ganhos sejam capturados por uma fração do custo de apropriação do ativo. Como no mercado forex. o mercado de CFDs oferece alta alavancagem, o que significa que são necessárias quantidades menores de capital para entrar no mercado. O mercado de ações também pode ser negociado usando um CFD. Enquanto a ação nunca é possuída, o contrato permite que lucros / perdas sejam obtidos da especulação sobre ações ou índices subjacentes, espelhando seu movimento. Alta alavancagem significa maior risco. mas se um comerciante não tiver uma grande quantidade de capital, este mercado ainda pode ser introduzido com barreiras muito baixas. Educar-se sobre os riscos envolvidos e construir um plano de negociação forte são requisitos absolutos antes de participar de qualquer atividade de negociação, mas quando você está altamente alavancado, torna-se ainda mais importante. Firmas comerciais proprietárias As empresas comerciais proprietárias tornaram-se muito atraentes com seus programas de treinamento e estruturas de baixo custo. Se a ideia de negociar a partir de casa não lhe interessa, então pode ser que trabalhe num pregão. Sob este sistema, o comerciante é fornecido com capital firme (ou capital alavancado) para o comércio e o risco é parcialmente gerenciado pela empresa. Embora a disciplina pessoal ainda seja muito exigida, a negociação de uma empresa tira um pouco do peso dos ombros de um operador. Trabalhar para uma empresa também pode exigir o trabalho em um escritório durante um mercado aberto, embora algumas empresas permitam que os comerciantes negociem remotamente (de casa). As vantagens de trabalhar com uma empresa comercial podem incluir treinamento gratuito, sendo cercadas por outros traders bem-sucedidos. idéias constantes de negociação, taxas e comissões muito reduzidas, acesso a capital e monitoramento de desempenho. Muitas firmas proprietárias de negociação aceitarão pessoas que demonstraram iniciativa em suas origens e têm alguma educação em seu campo anterior. Isso ocorre porque a empresa pode monitorar o risco de um investidor, e aqueles que não demonstram promessa podem ser liberados com muito pouca perda global para a empresa. Pagar em uma empresa é baseado no desempenho e normalmente é um pagamento percentual do seu lucro líquido após as taxas. Alguns licenciamentos podem ser necessários, mas dependendo da estrutura da empresa, nem sempre é esse o caso. Passar no exame da Série 7 significa que existem mais empresas com as quais você está disponível para negociar. Cada empresa opera de forma um pouco diferente, então encontre uma que atenda às suas necessidades, personalidade e circunstâncias. Alguns exigem que você use um pouco do seu próprio capital. Se você executar uma pesquisa por uma lista de empresas comerciais proprietárias, poderá ver o que está disponível para você. The Bottom Line Após o método de negociação que melhor se adapta a você foi decidido, o próximo passo é crucial. Se a negociação a partir de casa é o principal interesse, então você deve decidir quais mercados você irá negociar com base em seu capital e interesses. Você deve então fazer um plano de negociação abrangente. que também é um plano de negócios (a negociação é agora o seu negócio) e decide como você vai operar como um trader. A partir daí, explore diferentes corretores on-line e compare o que eles oferecem. Procure um mentor ou alguém para ajudá-lo. Então, é hora de começar a negociar. Uma política monetária não convencional na qual um banco central adquire ativos financeiros do setor privado para reduzir os juros. A taxa de juros pela qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa em que cada título possui uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros sobre índices de ações, opções de índices de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todo o estoque. Um tipo de apólice de seguro em que o segurado paga uma quantia específica de despesas reembolsáveis para serviços de saúde como. Ações e políticas governamentais que restringem ou restringem o comércio internacional, muitas vezes feitas com a intenção de proteger o local. O que é preciso para se tornar um negociador de opções bem-sucedido Esta é uma questão muito complexa, mas tentaremos dar algumas breves reflexões sobre o assunto. . A maioria das pessoas acredita que, para ser um negociador de opções bem-sucedido, ele simplesmente requer o aprendizado de uma das muitas estratégias de negociação de opções que fornecem ao profissional uma vantagem sobre o mercado ao longo do tempo. Isso significa que ter um seminário de 5 mil ou um treinamento de fim de semana o armará com tudo o que você precisa para começar a ganhar dinheiro no dia seguinte ao da conclusão do curso? Os novos operadores de opções muitas vezes não conseguem ver o que é realmente necessário depois que você aprende uma estratégia específica. Não é tão simples quanto ler sobre um método de negociação, fazer um teste e acertar 100 das respostas. Negociação é mais como aprender um esporte, em seguida, tentar executar em um nível profissional imediatamente depois de aprender o que fazer. Todos nós sabemos que seria impossível que todos nós pudéssemos ler o livro clássico de Ted Williams sobre bater em uma bola de beisebol e estar nas grandes ligas pouco tempo depois. Então, por que a negociação seria diferente? Uma das razões é que não há barreiras à entrada na negociação, a não ser capital de negociação. Quanto a esportes ou qualquer outro negócio, onde você pode simplesmente caminhar e competir contra outros profissionais? Assim, é importante ser realista sobre as expectativas de negociação, não importa o que você ouve falar. Não há como qualquer curso de negociação ou seminário de fim de semana cobrir todos os aspectos da negociação. Isso significa que o tempo e a experiência são um requisito importante para se tornar um profissional de sucesso. É uma jornada. não é um sprint. Outro componente importante (muitos diriam que é o maior) é a psicologia do comércio. Ao contrário da maioria das outras profissões, a negociação exige a capacidade de lidar com a perda ou a incorrer em erros. Para muitos, essa é uma das questões mais difíceis de superar, especialmente quando passamos a vida aprendendo a estar certos o tempo todo e buscando uma nota A ou 100 na escola. Na negociação, você pode ter mais perdas do que ganhadores e ainda ganhar dinheiro, contanto que suas negociações vencedoras sejam maiores do que suas negociações perdidas. No entanto, isso é muito difícil para muitos comerciantes lidar emocionalmente. Assumir múltiplas perdas seguidas é muito normal, mas pode fazer com que um novo operador abandone sua metodologia de negociação em busca de um santo graal melhor, apenas para descobrir que o negócio que abandonaram teve bom desempenho quando o abandonaram. Por fim, à medida que você progride como comerciante, você perceberá quão grande é o papel da psicologia na sua capacidade de ser consistentemente lucrativa. A maioria dos traders médios a avançados (skill-wise) lhe dirá que a psicologia de negociação é o maior componente individual para o sucesso do trader. Em seguida, pergunte a esses mesmos traders quanto da sua educação é gasto em negociação psicológica e a maioria dirá zero. Trading é um negócio como qualquer outro e requer tempo, persistência e sair do seu próprio caminho. Então, certifique-se de que você está procurando pelo Santo Graal ou aprendendo uma nova metodologia que você dedique tempo para realmente aprender a metodologia de negociação e levar a sério estudo da psicologia trader. Seth Freudberg e Michael Schwartz sem posições relevantes Aprender opções espalhar estratégias para a renda mensal de opções experientes profissionais Um comentário Deixe um comentário raquo Não poderia concordar mais. É sempre bom ler sucintamente quando se trata de conselhos de negociação. Eu gosto da analogia de jogar pro em um esporte. Eu costumava comparar o comércio com o aprendizado de um instrumento musical e comparava o efeito emocional de atrapalhar as ondas emocionais no mercado com a sensação de tocar no palco com um novo violino barato em uma grande sala de concertos que acabara de aprender Twinkle twinkle Little Star8230. e voltando noite após noite depois da noite8230 Receba dicas, idéias e lições mensais de negociação. O boletim informativo SMB está cheio de excelente conteúdo para traders iniciantes e avançados. Você encontrará vídeos, artigos e posts de blog selecionados. A newsletter também apresentará eventos como webinars gratuitos e apresentações no site. 1. O TREINAMENTO PARA SMB NÃO É UM REVENDEDOR DE CORRETOR. O Treinamento de SMB se dedica à educação e treinamento de traders. O SMB TRAINING oferece diversos produtos e serviços, tanto eletrônicos (pela Internet, através de treinamento), como pessoalmente. O SMB TRAINING também oferece cursos on-line interativos de treinamento sob demanda. 2. Os seminários ministrados pela SMB TRAINING são apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de uma oferta, para comprar ou vender títulos. Você será totalmente responsável por qualquer decisão de investimento que tomar e essas decisões serão baseadas exclusivamente em sua avaliação de suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. 3. Este material está sendo fornecido a você apenas para fins educacionais. Nenhuma informação apresentada constitui uma recomendação da SMB TRAINING ou de suas afiliadas para comprar, vender ou manter qualquer garantia, produto financeiro ou instrumento discutido ou participar de qualquer estratégia de investimento específica. O conteúdo não é nem deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de uma oferta para comprar, vender ou manter quaisquer valores mobiliários. Você é totalmente responsável por qualquer decisão de investimento que você faça. Tais decisões devem ser baseadas somente em sua avaliação de suas circunstâncias financeiras. Tais decisões devem ser baseadas somente em sua avaliação de suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. 4. SMB Training e SMB Capital Management, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. 5. Nenhuma posição relevante 6. Por favor note: Resultados hipotéticos de desempenho simulados por computador são acreditados para serem apresentados com precisão. No entanto, eles não são garantidos quanto à precisão ou integridade e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações inerentes. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam negociações reais. Como, também, as negociações não foram efetivamente executadas, os resultados podem ter sido menores ou mais compensados pelo impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como liquidez, derrapagens e comissões. Programas de negociação simulados em geral também estão sujeitos ao fato de que eles são projetados com o benefício da retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer carteira irá, ou é provável que alcance lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. Todos os investimentos e negociações acarretam riscos. Login O registro manual está desabilitado 61 consultas. 0,739 segundos.
No comments:
Post a Comment